Oggi Safilo torna a Piazza Affari dopo quattro anni di assenza. Il titolo del gruppo veneto di occhialeria sarà quotato al segmento Star ad un prezzo di esordio di 4,9 euro, vicino al minimo della forchetta indicativa che era compresa tra 4,8 e 7 euro per azione, ma sul mercato grigio di Londra è stato scambiato tra i 5 e i 5,2 euro. L'Ipo si è conclusa il 2 dicembre con sottoscrizioni pari a quasi due volte I'offerta e ha generato una domanda complessiva per oltre 1,5 miliardi di euro.
In Borsa al debutto Safilo avrà una capitalizzazione di circa 1,4 miliardi, dopo essere uscita dal listino con un enterprise value intorno a 1,5 miliardi. Nel capitale post-quotazione del gruppo, dovrebbero comparire Giorgio Armani (che detiene anche un 5% di Luxottica), il patron della Diesel Renzo Rosso ed i francesi di Lvmh. Con il collocamento la quota della famiglia Tabacchi scenderà invece al 36-37% dal 49% circa per effetto della diluizione, mentre Credit Suisse First Boston private equity, fondo che detiene il 49% di Safilo scenderà al 6% incassando circa 350 milioni. Il gruppo tratterà 9,2 volte il margine operativo lordo del 2006 con uno sconto di circa il 25% su Luxottica.
Inizierà invece il prossimo lunedì 12 dicembre il periodo di offerta delle azioni Eurofly. La forchetta di prezzo indicativa del collocamento è stata fissata tra 5,7 e 7,1 euro. L'offerta globale, per un massimo del 48,6% del capitale sociale, riguarda 6,3 milioni di azioni ordinarie, di cui 5,9 milioni rivenienti da un aumento di capitale a 400mila poste in vendita dall'azionista di controllo il fondo Spinnaker Luxembourg di Banca Profilo, che dovrebbe scendere al 42,5% dall'attuale 89%. La Singings Lda dimezzerà invece la propria partecipazione dopo la quotazione, rispetto all'attuale quota del 9,4% pre-aumento. L'operazione comprende un'offerta pubblica di un minimo di azioni pari al 25,4% dell' offerta globate, di cui una quota pari a circa il 19% riservata ai dipendenti di Eurofly. Ci sarà poi un coltocamento istituzionale pari al 65,1% dell'offerta globate a un collocamento privato pari al 9,5%. È inoltre prevista una opzione greehshoe di 900mila azioni, che porterebbe a 151,9% la quota di capitale sociale collocate sul mercato. L' approdo a Piazza Affari della società, che in passato faceva capo ad Alitalia, è previsto invece poco prima di Natale, il 21 dicembre.
Estratto da Il Sole 24 Ore del 9/12/05 a cura di Pambianconews